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時序進入美國選舉最後一個月，這時候看民調比較準。不過，在看民調之前，先看看選舉後三個月、半年、一年後的S&P 500績效，也就是下圖。這張圖同時也是市場上，幾乎所有的分析都會看到的表，最多就是顏色換掉。
從下表，可以看到從1926年以來，在期中選舉前一年，最大回撤，也就是最大下跌平均約18.2%(最下欄）。當然，是平均值，最大下跌是1930年代的-34.8%，最小下跌是1954年的4.4%。每一年都會有回撤，而且幅度不低。
而選後三個月，平均上漲5.8%、選後半年是10.5%、選後一年是14.8%，配合上述的「一年內」回撤，這代表著如果有跌，或許是個XX的好時機。
如果比較好看的圖表，大概是以下（勞者搜集數據後，由AI生成)
但其實這有點籠統。在探討選舉時，可以集中重點觀察，例如：
- 先分成總統VS國會：概分為以下，民主黨總統與國會（分裂或統一國會）、共和黨總統與國會（分裂或統一國會）。
- 由於目前為共和黨總統，所以，只有下表中的第二欄與第四欄需要參考，好一點的績效，是當年度平均取得14.5%~16.8%，這是共和黨繼續一黨統包的結果下、遜一點的績效，是當年度取得7%左右的績效，國會分裂，讓民主黨取得獨大。此時因為總統的政策會受到國會的拑制，所以年化績效較遜，但仍有機會保有正報酬。
- 不過，在參考目前民調(下下圖），選舉結果可能會是以第四種，「共和黨總統＋分裂國會」為最大可能。
下表：
民主黨在Senate參議院勝率為54%，席次上升4席、眾議院House勝率為75%，席次上升19席
這邊，就要特別留意。如果是走上述第四種情形，全年平均績效將落在7%上下，那麼，今年YTD，S&P 500已有12.6%（以10月2日收盤為主)。假設歷史重演平均的現象，年底前可能會修正5%。
