今日的修正，河道上普遍說是中國Deepseek的問題。
昨日主要的修正是因為中國開放了一個名稱叫做Deepseek的A I，從新聞上面可以知道它的訓練費用只有557.6萬美元，相比其他的AI公司都低了非常多，所以造成市場擔心A I會不會還沒有真的賺錢就已經找不到獲利的來源。
不過先來看一下這個新聞紅線上面有講，雖然訓練費用只有500多萬美元，但是他是在2048 塊NVDA的H800 GPU上面做運算。光一塊GPU成本大約30,000美金，所以2048塊基本就需要8000多萬美金，而且這是算台灣這種沒有限制的國家才用$30,000美金，其他國家可能都是要加價購買。
開盤前三大指數期貨普遍下跌，道瓊跌幅最少還不到一%，S&P 500跌幅2.6 %，那斯達直接蒸發一千點。
不過收盤時道瓊收復跌勢並反彈28多點，那斯達克也只下跌了大約610點算是不幸中的大幸。
再配合這個新聞來看，全球5巨頭大概擁有300萬片以上的H100 GPU，中國所擁有的H800 GPU是降規格版後的H100，也就是說H 800在NVlink跟雙精度上大概都只有H 100的1/N。
目前已知deepseek的能力大約有六到八成左左右右ChatGPT O one的能力；
先不論中國每次發布的東西是否都需要打折扣（雖然網路上已經有人說deep seek上面其實是有超過兩萬片H 100的晶片再幫忙做運算）
但這一次市場會比較激動的原因是，終於看到可以用低成本的方式達到60-80%左右ChatGPT O1的功能。
所以軟體股上漲的幅度反而比較有撐，半導體下滑的幅度比較大。但我們可以歸納幾點：
1.
如果Deepseek確實可用，那麼之後其實會更加速大家對於晶片的普及，雖然半導體的毛利會因此受影響，但是需求量會變大；
2.
再回頭想，如果中國只用了March的引擎就能夠在賽車場上從零加速到100只需要5秒鐘，如果幾個巨頭擁有的這麼巨量的高規晶片，就等於是保時捷的引擎，那麼0加速到100難道不會更快嗎？
3.
西方的AI並沒有輸。因為中國從零到60分幅度是巨大的，可是對於西方巨頭來說，要從80分進步到90分，這種位階其實更困難。
A I比的是算力還有速度，如果Deepsee真的橫空出世，那麼對於這些巨頭來說，擁有更高規格的晶片，其實是更有機會在立於不敗之地之下，再提升A I的能力。
4.
老實說，美國匯聚了全世界最強的軟體工程師，會在這個節骨眼上輸給了用次等晶片規格的中國工程師其實是有點匪夷所思，就算這個為真，大概也可以至少知道一件一定會進行的事情：川普更有理由加大禁止晶片賣出給中國，降規格可能已經不是選項，甚至有可能是前前一代的晶片才可以銷售給中國，或者是所有跟中國密切國家他們的先進AI晶片取得也會更困難。
至於昨天所上漲的道瓊，表現比較好的公司就是以下：嬌生、C R M、旅行家集團、寶鹼、蘋果、可口可樂的都上漲超過3%以上；WalMart、verizon、 Nike、安進、麥當勞跟莫克藥廠也都上漲2.5%以上。
類股是否在輪動呢？
